Éditeur : WM STUDIOS. Dernière mise à jour : 21 août 2026. Cette fiche décrit une méthode de calcul. Elle ne constitue ni un conseil en investissement, ni un conseil patrimonial.
Patrimoine brut, patrimoine net : deux nombres différents
Le patrimoine brut est le total de ce que vous détenez : placements financiers, immobilier, éventuel patrimoine professionnel, et le reste (véhicule, objets de valeur). Il se mesure avant toute déduction d'emprunt.
Le patrimoine net retire de ce total le capital que vous devez encore au titre de vos emprunts, quel qu'en soit l'objet. C'est la définition retenue par l'Insee, et c'est le seul des deux nombres qui réponde à la question « qu'est-ce qui est réellement à moi aujourd'hui ».
Les deux sont utiles, mais ils ne racontent pas la même histoire. Un propriétaire qui vient d'acheter affiche un patrimoine brut élevé et un patrimoine net parfois proche de zéro. Suivre uniquement le brut donne une impression de richesse que le passif contredit.
L'erreur qui coûte le plus cher : soustraire les mensualités
Voici le point sur lequel se joue l'essentiel. Ce que l'on retranche, c'est le capital restant dû, c'est-à-dire ce qu'il faudrait verser pour solder le prêt aujourd'hui. Ce n'est pas la somme des mensualités qu'il vous reste à payer.
La différence entre les deux, ce sont les intérêts futurs. Or vous ne les devez pas encore : ils rémunèrent un capital que vous n'avez pas fini d'emprunter. Si vous remboursez par anticipation, ils disparaissent. Les compter dans votre passif, c'est vous appauvrir d'une dette qui n'existe pas.
L'écart n'est pas anecdotique. Prenons un prêt de 200 000 € sur 20 ans à 3,50 %, soit une mensualité de 1 159,92 €. Après cinq ans de remboursement, il reste 180 mensualités.
| Ce que l'on soustrait | Montant | Effet sur le patrimoine net |
|---|---|---|
| Capital restant dû (correct) | 162 253 € | référence |
| Somme des mensualités restantes | 208 785 € | sous-évalué de 46 532 € |
Près de 46 500 € d'écart sur un seul prêt, pour une confusion d'une ligne. Le capital restant dû figure sur votre tableau d'amortissement et sur les relevés annuels de votre banque : c'est ce nombre, et lui seul, qui entre dans le calcul.
Ce qui compose l'actif
Il n'y a pas de liste officielle contraignante pour un particulier, mais la nomenclature de l'Insee donne un découpage clair et suffisant.
- Financier : comptes courants, livrets, compte-titres, PEA, assurance-vie, plan d'épargne retraite, épargne salariale.
- Immobilier : résidence principale, locatif, parts de sociétés immobilières, terrains.
- Professionnel, le cas échéant : parts de société, fonds de commerce, matériel.
- Résiduel : véhicules, objets de valeur. À manier avec prudence, voir plus bas.
Ce qui compose le passif, la moitié souvent oubliée
Le passif ne se limite pas au crédit immobilier, même s'il en représente l'essentiel pour la plupart des ménages.
- Crédit immobilier : capital restant dû, prêt par prêt si vous en avez plusieurs.
- Prêt à la consommation, crédit auto, crédit renouvelable : même principe, capital restant dû.
- Découvert bancaire utilisé, soldes de cartes à débit différé non encore prélevés.
- Dettes exigibles : impôt dû et non encore payé, appels de fonds de travaux votés, pension à verser.
- Prêts familiaux, s'ils sont réels et documentés.
Un point de méthode : un passif ne se compense pas avec l'actif qu'il a financé. Si votre logement vaut 300 000 € et que le capital restant dû est de 162 253 €, vous inscrivez les deux nombres, pas leur différence. Sinon vous perdez la trace de ce qui bouge : la valeur du bien et la dette n'évoluent pas au même rythme.
Un exemple complet
| Poste | Nature | Montant |
|---|---|---|
| Résidence principale | Actif | 300 000 € |
| Compte-titres et PEA | Actif | 62 000 € |
| Assurance-vie (valeur de rachat) | Actif | 28 000 € |
| Livrets et comptes courants | Actif | 15 000 € |
| Patrimoine brut | 405 000 € | |
| Crédit immobilier, capital restant dû | Passif | 162 253 € |
| Crédit auto, capital restant dû | Passif | 7 400 € |
| Patrimoine net | 235 347 € |
Le même patrimoine annoncé en brut fait 405 000 €, en net 235 347 €. L'écart, soit 42 % du brut, est exactement ce que le suivi du seul actif ne montre pas.
Les pièges de valorisation
La formule est simple, les nombres qu'on y met le sont moins. Quatre précautions.
L'immobilier n'a pas de cours. Sa valeur est une estimation, et une estimation optimiste gonfle mécaniquement votre patrimoine net. Une convention prudente et surtout stable vaut mieux qu'une réévaluation au gré de l'humeur : ce qui compte dans un suivi, c'est de pouvoir comparer deux dates.
Les titres se valorisent au dernier cours connu, en gardant en tête que les cours de clôture sont souvent différés et qu'un fonds à valeur liquidative quotidienne peut afficher la veille.
Les devises ajoutent une variable. Un portefeuille en dollars change de valeur en euros sans qu'aucune ligne n'ait bougé. Le taux retenu doit être daté, sinon les comparaisons entre deux relevés mélangent l'effet marché et l'effet change.
Le patrimoine résiduel se surestime facilement. Un véhicule se déprécie vite, des objets de valeur ne se revendent pas au prix d'achat. Beaucoup de suivis les excluent purement et simplement, ce qui donne un net plus bas mais plus fiable.
Les cas où la réponse est différente
La détention partagée. En indivision ou en couple, votre patrimoine net personnel ne porte que sur votre quote-part, actif et passif compris. Le régime matrimonial détermine cette répartition, et un même bien peut donc entrer pour tout, pour moitié, ou pas du tout selon les situations.
L'assurance-vie. C'est la valeur de rachat qui compte, celle que vous obtiendriez en sortant aujourd'hui, et non la somme de vos versements.
L'épargne bloquée. Un plan d'épargne retraite est un actif, même indisponible avant l'échéance prévue. Il compte donc dans le patrimoine net, mais le confondre avec de l'épargne mobilisable donne une image trompeuse de votre marge de manœuvre. Beaucoup de suivis l'isolent pour cette raison.
La plus-value latente. Certains retranchent l'imposition qui serait due en cas de cession, pour obtenir un net « après impôt ». C'est une convention, pas une obligation, et elle suppose de figer des hypothèses (date de sortie, régime applicable). L'essentiel est de choisir une convention et de s'y tenir, sans quoi la série temporelle ne veut plus rien dire.
Où retrouver ce calcul dans PulseMyPortfolio
Le patrimoine net est l'une des vues centrales de l'application. Vous déclarez vos comptes, autant que nécessaire et de tous types, puis vos crédits et prêts : l'application suit le capital restant dû dans le temps et le déduit de l'actif, sans jamais le confondre avec les mensualités à venir. Les positions sont valorisées automatiquement, avec la conversion de devise datée.
L'application décrit votre situation, elle ne vous dit pas quoi en faire : elle ne recommande aucune opération, aucun arbitrage, aucune allocation. Tous les calculs sont réalisés sur votre appareil.
Sources
- Insee, définition du patrimoine net.
- Insee, patrimoine brut des ménages (composition de l'actif).
- Insee, patrimoine et endettement des ménages (séries longues).
L'exemple de prêt est calculé sur un amortissement classique à mensualité fixe : 200 000 € sur 20 ans à 3,50 %, après 60 mensualités versées.
Aller plus loin
La fiche sur le calcul d'une plus-value au prix moyen pondéré détaille la valorisation de la partie titres. La foire aux questions couvre le fonctionnement de l'application.